Renta Variable

Los gestores utilizan una metodología de inversión en activos de calidad a un precio razonable (QUARP®), el cual se enfoca en invertir en un portafolio diversificado de acciones que pagan un dividendo o distribución bajo una filosofía de preservación de capital. Las estrictas medidas de debida diligencia incluyen el análisis top-down y bottom-up para determinar la selección de acciones. Las empresas que conforman el portafolio son las mejores de su categoría, dominan su industria, tienen sólidos balances financieros y demostrado históricamente un aumento en los flujos de efectivo. Las acciones se compran a un precio razonable lo que significa que su valuación es atractiva.

El equipo utiliza un proceso elaborado internamente con enfoque cuantitativo y fundamental ("quantamental"). El proceso favorece a aquellas empresas cuyas métricas de calidad, valor y crecimiento ocupan los primeros lugares. Posteriormente, se lleva a cabo un análisis fundamental en los candidatos con mayor atractivo, teniendo una preferencia en aquellas empresas pertenecientes a industrias que pueden representar una buena oportunidad dadas las condiciones macroeconómicas prevalecientes. Para poder determinar el universo de inversión se utilizan tanto el análisis fundamental como las herramientas cuantitativas. Se analizan las posibles opciones dentro del universo de inversión teniendo en cuenta la visión fundamental y el riesgo incremental de la inversión. El universo de inversión efectivamente consiste en las acciones más atractivas del índice S&P 500 desde una perspectiva fundamental y cuantitativa.

El equipo utiliza la gestión activa y el análisis bottom-up dentro de su proceso y la filosofía de inversión para encontrar las mejores oportunidades de inversión en cualquier parte del mundo, a través de un exhaustivo análisis fundamental. Dado que los gestores de portafolio son inversionistas que se basan en el análisis fundamental bottom-up, lo que se busca no es replicar los atributos de un índice sino construir portafolios concentrados, una empresa a la vez, en función de sus visiones sobre los atributos individuales de la empresa, la dinámica del sector/industria y las valuaciones atractivas. El equipo de Core Global Equity utiliza un marco general de seis principios, que son un conjunto de reglas que guían y le dan forma a su pensamiento como inversionistas.

1. Invertir, no alquilar
2. Pensamiento independiente
3. Temperamento calmado
4. Paciencia pragmática
5. Una combinación de arte y ciencia
6. Errores mínimos = Máximos retornos

El equipo Power Growth mantiene un sólido compromiso con un proceso de inversión bottom-up para ofrecer portafolios concentrados y de alta convicción. El equipo emplea un minucioso proceso para identificar a las empresas con el mejor potencial de crecimiento en el futuro. Los factores clave en los criterios de inversión incluyen, entre otros: crecimiento de ingresos y ganancias, fortaleza financiera y evaluación de líderes de la empresa. El enfoque en el largo plazo y la continua debida diligencia son aspectos integrales del proceso de inversión a través de varias estrategias.

El equipo de Value Equity adopta un enfoque conservador para invertir en empresas de alta calidad que cotizan con un descuento razonable de su valor intrínseco, con un claro enfoque en la protección a la baja. Para cumplir con este objetivo, el equipo realiza un extenso análisis fundamental para evaluar la solidez financiera de una empresa, las ventajas competitivas y los equipos líderes de la empresa. Sin preocuparse por desviarse del índice de referencia, el equipo de Value Equity está convencido de que la gestión activa es clave para la generación de valor en los portafolios y ayudar a los clientes con sus inversiones a largo plazo.